Мегафон запросил у ФСФР разрешение на размещение на Лондонской бирже глобальных депозитарных расписок на свои акции.
Комментирует Илья Раченков, аналитик Инвесткафе:
После дробления общее количество выпущенных акций Мегафона составило 620 млн, т.е. разместить предполагается примерно 20% бумаг компании. Это нормальный уровень free-float учитывая, что у компании есть два крупных акционера, один из которых является контролирующим. Сообщается, что продающими акционерами станет шведско-финская компания TeliaSonera и «дочка» Мегафона, которая ранее участвовала в выкупе блокпакета, Altimo. Предполагается, что первая продаст 10,6%, сохранив за собой блокпакет в 25% + 1 акция. Второй продаст 9,4% акций. Я предполагаю, что привлеченные самим Мегафоном средства могут пойти на погашение задолженности, которую он привлек для выкупа акций у Altimo.
Ранее я оценивал справедливую стоимость Мегафона с учетом чистого долга в $18-19 млрд, хотя по текущим мультипликаторам компания была бы оценена ниже. Сообщается, что сама компания рассчитывает на оценку на IPO в $20 млрд, что представляется разумным уровнем. Учитывая также то, что пока Мегафон имеет наивысшие среди российских операторов темпы прироста выручки и лидирует по внедрению услуг мобильного интернета, размещение должно привлечь большое внимание инвесторов. В этом случае логичен и выбор площадки для размещения: Лондонская фондовая биржа должна стать удобной площадкой для широкого круга международных инвесторов, что обеспечить высокую ликвидность акций.
